Hoe crowdfunding Silicon Valley kan helpen
Er heerst onrust in Silicon Valley, het ondernemerswalhalla gelegen in San Francisco (VS). De zogenaamde ‘unicorns’, startups met een waardering van meer dan 1 miljard US Dollar, kennen een opmerkelijke terugval. Het Amerikaanse betaalbedrijf Square, aanvankelijk gewaardeerd op ca. $6 miljoen, zou vandaag al de helft van die waarde hebben verloren. Ook de populaire smartphone-app Snapchat kende een waardedaling van 25% op korte termijn. De voorbeelden zijn legio en zetten critici aan tot denken. Werden deze startups aanvankelijk te hoog gewaardeerd door de venture capital fondsen?
Voor die fondsen primeert natuurlijk de financiële return die ze creëren door te investeren in deze risicovolle technologiebedrijven. Een artikel uit The Washington Post pleit voor een verandering. Gezien technologie-startups steeds goedkoper een product op de markt kunnen brengen, hoeven ze minder geld op te halen via investeerders. Om zo’n startup op poten te zetten zou een bedrag tussen de 50.000 en 100.000 USD tegenwoordig al voldoende zijn. Dat bedrag kan natuurlijk ook via crowdfunding worden opgehaald. En er zijn genoeg redenen om die keuze als ondernemer te gaan overwegen.
Via crowdfunding is er directe feedback tussen investeerder en ondernemer. Die nauwe betrokkenheid zorgt ervoor dat de investeerders zich meer bewust zijn van hun investeringskeuze. De focus ligt op de meerwaarde van het product zelf, in plaats van op mogelijk spectaculaire rendementen. Daarenboven ligt het slaagpercentage van deze campagnes over het algemeen heel hoog. Dit staat in schraal contrast met venture capital investeringen, waarvan slechts een kwart in staat blijkt het geïnvesteerd geld effectief terug te betalen.
De persoonlijke relatie met het product biedt ook meer mogelijkheden tot innovatie. Laat ons niet vergeten dat virtual reality wellicht nooit het daglicht had gezien zonder crowdfunding. In 2012 ontwierp Palmer Luckey, toen 19 jaar oud, een prototype voor een virtual reality headset. De campagne werd gelanceerd op Kickstarter met een doelbedrag van $250.000. De interesse was echter zo groot dat er uiteindelijk maar liefst 2,4 miljoen USD werd opgehaald. Twee jaar later werd het product, beter bekend onder ‘Oculus Rift’, overgenomen door Facebook voor 2 miljard USD.
Nog een positief nieuwsfeit is dat de Securities and Exchange Commision (SEC) vanaf 16 mei private bedrijven gaat toelaten om via crowdfunding geld op te halen tot maximaal 1 miljoen USD. Daarnaast hoeven de investeerders in kwestie niet meer ‘accredited’ te zijn. Voordien diende men immers minstens 200.000 USD per jaar te verdienen eer men kon investeren via crowdfunding in een privaat bedrijf. Nu wordt die regel dus opgeheven. Investeerders met een jaarlijks inkomen lager dan 100.000 USD zouden nu maximaal 2.000 USD per jaar mogen investeren via crowdfunding. Een serieus duwtje in de rug voor de Amerikaanse startup-wereld en de crowdfunding markt. The Washington Post gelooft dan ook sterk in een shift van venture capital naar crowdfunding. Met als resultaat een grote diversiteit aan startups, minder overgewaardeerde ‘unicorns’ en minder kapitaalverlies.
Bronnen:
https://www.washingtonpost.com/news/innovations/wp/2016/05/12/how-crowdfunding-can-help-save-silicon-valley-from-its-harebrained-investors/
http://techcrunch.com/2016/04/23/the-fall-of-the-unicorns-brings-a-new-dawn-for-water-bears/
http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-05-13/soon-you-won-t-have-to-be-rich-to-back-a-startup
De informatie die is opgenomen op het Bolero Crowdfundingplatform is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. De dienst Bolero Crowdfunding houdt geen specifieke adviesverlening in, op welke wijze dan ook, door KBC Bank NV. KBC Bank NV verstrekt geen beleggingsadvies, noch enige aanbevelingen, noch enig onderzoek op beleggingsgebied, noch enig fiscaal, juridisch of ander advies met betrekking tot effecten uit te geven door de onderneming. Niets op het Bolero Crowdfundingplatform dient zo geïnterpreteerd te worden. De informatie op het Bolero Crowdfundingplatform is algemeen en houdt geen rekening met de specifieke eigenschappen van de gebruiker of de omstandigheden waarin deze zich bevindt, noch met het specifieke beleggingsprofiel van de gebruiker, het geheel van zijn beleggingen, zijn financiële situatie, kennis of ervaring en/of de mate van zijn risico-aversie. Potentiële beleggers dienen elke belegging naar eigen goeddunken zelf te onderzoeken, te beoordelen of te analyseren en daarbij hun eigen beleggings-, fiscale, juridische of andere adviseurs te raadplegen. KBC Bank NV zal uitsluitend nagaan, telkens wanneer een investeerder wenst te investeren in een project, of die investering passend is voor die investeerder aan de hand van een door de investeerder vooraf ingevulde questionnaire die toetst naar de kennis en ervaring van de investeerder, zoals vooropgesteld door Richtlijn 2014/65/EU van 15 mei 2014 betreffende markten voor financiële instrumenten en tot wijziging van Richtlijn 2002/92/EG en Richtlijn 2011/61/EU, zoals van tijd tot tijd gewijzigd. De risico’s verbonden aan crowdfunding en de effecten die worden aangeboden op het Bolero Crowdfundingplatform zijn terug te vinden onder de hoofding ‘Specificaties’ bij de individuele projecten. De informatie met betrekking tot de effecten en de projecten op het Bolero Crowdfundingplatform wordt uitsluitend verstrekt door de onderneming. Verwachtingen die daarin worden opgenomen zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. Op het Bolero Crowdfunding Platform kunnen ratings worden gepubliceerd met betrekking tot individuele projecten. Deze ratings geven mogelijk niet het potentiële effect weer van alle risico's met betrekking tot de structuur, de markt en andere factoren die van invloed kunnen zijn op de waarde van de investering. Een rating is geen beleggingsaanbeveling en kan te allen tijde door het rating agency worden herzien of ingetrokken. Voor zover toegelaten onder enig toepasselijk recht, aanvaarden KBC Bank NV en enige met haar verbonden personen geen enkele aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid voor de correctheid, de volledigheid, de actualiteit of de stiptheid van dergelijke externe ratings. Er is geen prospectus, informatiefiche of essentiële beleggersinformatie beschikbaar. De onderneming kan op het Q&A forum in de rubriek 'Neem contact op' bijkomende informatie over haar project plaatsen, in overeenstemming met de beperkingen vermeld in artikel 8.3 van de Algemene Gebruiksvoorwaarden van Bolero Crowdfunding, zonder dat dit de investeerder recht geeft op een herroepings- of annuleringsrecht, met dien verstande dat de onderneming geen wijzigingen kan aanbrengen aan de voorwaarden van de effecten of aan de pagina’s waarop haar project wordt voorgesteld op het Bolero Crowdfundingplatform. Bij klachten kunt u zich wenden tot info@crowdfunding.bolero.be (+32 2 303 33 00) en/of ombudsman@ombudsfin.be.
